MODELO DE FLUXO DE CAIXA

Demonstração dos fluxos de caixa pelo método direto

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Recebimentos de clientes

Pagamentos a fornecedores e empregados

Caixa gerado pelas operações

Juros pagos

Imposto de renda e contribuição social pagos

Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Aquisição da controlada X, líquido do caixa obtido na aquisição

Compra de ativo imobilizado

Recebimento pela venda de equipamento

Juros recebidos

Dividendos recebidos

Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Recebimento pela emissão de ações

Recebimento por empréstimo a longo prazo

Pagamento de passivo por arrendamento

Dividendos pagos

Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento

Demonstração dos fluxos de caixa pelo método indireto

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido antes do IR e CSLL

Ajustes por:

Depreciação

Perda cambial

Resultado de equivalência patrimonial

Despesas de juros

Aumento nas contas a receber de clientes e outros

Diminuição nos estoques

Diminuição nas contas a pagar – fornecedores

Caixa gerado pelas operações

Juros pagos

Imposto de renda e contribuição social pagos

Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais

Fluxos de caixa das atividades de investimento

Aquisição da controlada X, líquido do caixa obtido na aquisição

Compra de ativo imobilizado

Recebimento pela venda de equipamento

Juros recebidos

Dividendos recebidos

Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Recebimento pela emissão de ações

Recebimento por empréstimos a longo prazo

Pagamento de passivo por arrendamento

Dividendos pagos

Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamento

Fonte de Informação CPC Nº 03

PERGUNTAS E RESPOSTAS DAS ALTERAÇÕES CONTÁBEIS

1) Qual a nova classificação das contas do ativo?

Ativo circulante e não circulante que é composto por: realizável a longo prazo, investimento, imobilizado e intangível.

2) O que deve ser contabilizado no ativo intangível?

Contabiliza-se no intangível os ativos incorpóreos como marcas e patentes, os direitos de concessão e exploração, direitos de franquias, direitos autorais, gastos com desenvolvimento de produtos novos,  ágio pago por expectativa de resultado futuro (fundo de comércio ou goodwill).

3) Como classificar o software?

O software quando faz parte do hardware a classificação é feita no imobilizado. O software utilizado que não compõe o hardware classifica-se no intangível.

4) Qual a definição do ativo intangível?

São bens ou direitos com identificação própria e não tem substância física.

Exemplos – softwares, marcas e patentes etc...

5) A contabilidade deve ter seus atos e fatos reconhecidos como?

O registro contábil deve ser feito pelo regime de competência, nas contas do ativo,  passivo, patrimônio líquido, despesas e receitas para demonstrar toda situação financeira.

6) Como definir o ativo circulante e não circulante?

Ativo Circulante – Classificam-se quando a empresa pretende realizar no prazo máximo de doze meses, consumirem no prazo operacional normal da empresa, for mantido com a finalidade de negociação e seja caixa ou equivalente de caixa.

Ativo Não Circulante – A classificação deve ser feita quando no ciclo operacional da empresa não seja identificada no período de doze meses.

Exemplo – empresa comercial de obra de arte. Como o empresário não sabe quando vai ocorrer à venda das mercadorias classifica-se como ativo não circulante.

7) Como definir o passivo circulante e não circulante?

Passivo Circulante – Classificam-se quando a empresa pretende liquidar no prazo máximo de doze meses, liquidar no prazo operacional normal da empresa, for mantido com a finalidade de negociação e quando a empresa não tiver direito incondicional de diferir o passivo no prazo de doze meses após a data de divulgação.

Passivo Não Circulante – A classificação deve ser feita quando a empresa obtiver obrigações que ultrapassam a condições acima citada.

Exemplo – empresa comercial de obra de arte tributada pelo lucro presumido e tributa as suas receitas pelo regime de caixa. A venda efetuada, o recebimento vai ocorrer após doze meses, como isso a contabilização da receita vai ser como receita diferida no passivo não circulante exigível a longo prazo.

8) Qual a definição do equivalente de caixa?

São aplicações financeiras de curto prazo e alta liquidez. Mantidas para atender os compromissos de caixa em curto prazo e não para investimento ou demais compromissos.

9) Quais os métodos existentes de fluxo de caixa?

Método direto e indireto.

Direto – as atividades operacionais são apresentadas pelos recebimentos e pagamentos brutos de caixa.

Indireto – o lucro líquido ou prejuízo é ajustado pelos efeitos de transações que não envolvem caixa, pelos efeitos de diferimentos ou apropriações por competências sobre os recebimentos e pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros e pelas receitas e despesas associados ao fluxo de caixa nas atividades de investimentos ou financiamento.

MERCADO FINANCEIRO

• Abertura de Capital
  Processo de democratização do Capital Social de uma empresa, cujas ações pertencem a um determinado número de acionistas. Considera-se de capital aberto a companhia que tem os valores mobiliários de sua emissão admitidos à negociação em bolsa ou no mercado de balcão.
• Ação
  Título representativo de uma fração do capital social de uma companhia. Conforme a natureza dos direitos ou vantagens que confiram a seus titulares, podem ser nominativas
• Ação nominativa
  Ação que identifica o nome de seu proprietário, que é registrado no Livro de Registro de Ações Nominativas da empresa.
• Ação ordinária
  Tipo de ação que dá direito a voto nas decisões que afetam a empresa.
• Ação preferencial
  Papel que dá prioridade no recebimento de dividendos. Na extinção da empresa, os acionistas preferenciais também recebem antes a restituição do capital.
• Accomodation bill
  Letra de câmbio a favor. O mesmo que accomodation note.
• Acionista
  Aquele que possui ações de uma Socidade Anônima.
• Alavancagem
  É uma estratégia de gestão de fundos. Consiste em investir mais recursos que estão disponíveis para aumentar seu lucro, o que amplia os riscos da operação. O termo também serve para empresas e significa que ela está endividada. No mercado financeiro se utiliza a expressão financial leverage — o equivalente a alavancagem em inglês.
• ABAMEC
  Associação Brasileira de Mercado de Capitais. É uma associação sem fins lucrativos que congrega analistas do mercado de capitais.
• ABDE
  Associação Brasileira de Bancos de Desenvolvimento
• ACREFI
  Associação das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento. Tem o objetivo de congregar as empresas do setor, desenvolver treinamentos, programar e realizar cursos, seminários, palestras, simpósios, debates e congressos em diversas áreas empresariais.
• Aforo
  Capacidade. Em alguns países da América Latina, é o valor base para as mercadorias sujeitas à imposto de importação.
• Ágio
  Diferença positiva entre o valor pago e o valor nominal do título.
• Agreement
  Acordo, contrato.
• Amortização
  Redução gradual do valor nominal da dívida, sem contar os juros, por meio de pagamentos periódicos combinandos entre o credor e o devedor.
• Âncora Cambial
  Instrumento de política econômica utilizado para estabilizar o valor de uma moeda fixando seu valor na taxa cambial. É empregado nos casos de inflação acelerada em conjunto com outras políticas para estabilizar preços e controlar a desvalorização da moeda nacional.

• Blue chip
  Também chamadas de primeira linha, são ações de empresas tradicionais, negociadas com freqüência nos pregões e que mantêm uma valorização no longo prazo. É um jargão do pôquer, que chama dessa forma as fichas mais valiosas do jogo.
• BRIC
  Expressão criada pelo banco Goldman Sachs e representa as iniciais dos países emergentes que são promessas econômicas do século 21: Brasil, Rússia, Índia e China.
• Commodities
  Traduzindo do inglês, mercadorias: indica o tipo de produto, normalmente agrícola ou mineral, negociado em bolsas de futuros, como a BM&F. São produtos com grande importância econômica internacional, cujo interesse de negociação extrapola as fronteiras do país, como café, petróleo, soja, algodão e açúcar.
• Day-trade
  Conjugação de operações de compra e venda realizadas em um mesmo dia, dos mesmos títulos, para um mesmo comitente, através de uma mesma sociedade corretora, cuja liquidação é exclusivamente financeira.
• DCTF
  Declaração de Contribuições e Tributos Federais
• Deal
  Negócios, transação.
• Deflação
  É a variação negativa dos preços da economia. Significa a produção e o consumo descrescentes de bens e serviços produzidos em um país.
• Deságio
  Diferença negativa entre o valor nominal e o preço de compra de um título de crédito.
• Dividendos
  A parcela de lucro das empresas de capital aberto distribuída entre os acionistas. Governança corporativa Conjunto de práticas instituídas pela Bolsa de Valores de São Paulo que ampliam os direitos dos acionistas minoritários. Transparência no fornecimento de dados e gestão da companhia se tornaram exigências para fazer parte do Novo Mercado, da Bovespa.
• Ibovespa
  Sigla para o Índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Mede o desempenho de uma carteira hipotética formada pelas ações mais negociadas na bolsa. A composição da carteira e o peso de cada papel mudam de acordo com a representatividade do mercado. Há fundos de ações indexados o Ibovespa. Na BM&F pode-se investir em contratos que têm o objetivo de acertar a pontuação do índice num prazo futuro.
• IBX
  Sigla para Índice Brasil. Mede o retorno de uma carteira hipotética composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na Bovespa, em número de negócios e volume financeiro.
• Índice Dow Jones
  Equivale ao Ibovespa nos Estados Unidos. Mede a performance de uma carteira hipotética composta pelas 30 ações mais negociadas na Bolsa de Valores de Nova York.
• IPO
  Sigla em inglês para oferta inicial de ações. Como é chamada a operação de abertura de capital de uma empresa na bolsa de valores.
• Novo Mercado
  Criado em 2000, o Novo Mercado é um segmento de listagem de empresas da Bovespa. Neste segmento, há regras diferenciadas, pelas quais só são negociadas ações de companhias que aderem, voluntariamente, a práticas de governança corporativa. A segurança oferecida aos acionistas e a qualidade das informações prestadas pelas companhias são pontos fundamentais para a valorização e liquidez das ações no Novo Mercado.

• Oferta primária
  É quando a empresa, como capital aberto ou não, faz uma emissão de novas ações. Os papéis são emitidos para aquela negociação e o dinheiro da operação vai todo para o caixa da companhia.
• Oferta secundária
  É quando a empresa, que já tem capital aberto, negocia papéis que já haviam sido emitidos e estavam em poder do controlador ou de um fundo. O dinheiro da negociação não vai necessariamente para o caixa da empresa, e sim para quem está vendendo as ações.
• Ordem de compra
  Orientação do analista para compra de um papel. No jargão do mercado também se usa a palavra em inglês buy.
• Ordem de manutenção
  Orientação do analista para manter um determinado papel na carteira. No jargão do mercado também é usado o termo em inglês hold.
• Ordem de venda
  Orientação do analista para venda de um papel. No jargão do mercado também é usada a palavra em inglês sell.
• Partner
  Sócio.
• Passivo
  Total das dívidas e obrigações de uma empresa. É o contrário de ativo, que representa o total de bens da empresa.
• Pay-Out
  Lucro líquido total. Indica o porcentual do lucro que foi distribuído aos acionistas.
• Pessoa jurídica
  Qualquer instituição que se personaliza e individualiza, distinguindo-se das pessoas físicas que a formam.
• PEA
  População Economicamente Ativa. É a base de cálculo da taxa de desemprego medida pelo IBGE.
• PIS
  Programa de Integração Social. Imposto administrado pela Secretaria da Receita Federal.
• Pool
  Acordo ou reunião de empresas ou pessoas para executar um trabalho.
• Precatórios
  Dívidas dos governos Federal, Estaduais e Municipais originadas por decisões da Justiça.
• Preço-alvo
  Significa o valor limite de um papel, já considerando a valorização esperada no período de um ano. Quando um analista sugere a compra de uma ação, ele tem como base o preço-alvo daquela ação.
• Pregão
  Sessão durante a qual se efetuam negócios com papéis regristrados em uma bolsa de valores, diretamente na sala de negociações e/ou pelo sistema de negociação eletrônica da BOVESPA.
• Prime Rate
  Taxa primária. Taxa de juros concedida pelos bancos aos seus clientes de primeira linha.
• Privatização
  Aquisição ou incorporação de uma companhia ou empresa pública por uma empresa privada.
• Quiet period
  É o período que antecede a abertura de capital e que os profissionais da empresa não podem divulgar nenhuma informação ao mercado.

• Small caps
  São ações de segunda linha que têm baixo volume de negócios e pouca liquidez. A vantagem é que elas podem ter uma valorização alta num curto prazo.
• Taxa de Administração
  Taxa cobrada pelas instituições financeiras ou administradores de carteiras de ações, a título de remuneração pela gestão de fundos, clubes e outras modalidades de investimento.
• Taxa de Juros
  É o custo do dinheiro no mercado. Quando a taxa de juros está alta, significa que falta dinheiro no mercado. Quando está baixa, é porque está sobrando.
• Títulos
  São papéis vendidos pelos governos ou empresas ao mercado financeiro para obter recursos financeiros. É como se fosse um contrato de empréstimo no qual o tomador do recurso faz uma promessa de pagamento à ordem da importância emprestada, acrescida de juros estipulados no contrato.
• Top-picks
  Ações indicadas pelas instituições financeiras num mês. São as Top 5, quando são cinco as recomendações que merecem atenção naquele período.
• Trade Agreement
  Acordo comercial.
• Turnover
  Movimentação, giro comercial. O número de vezes que os valores e recursos de uma empresa são substituídos em um dado período.